伴隨著上市券商年報(bào)的陸續(xù)披露，券商從業(yè)人員的薪資也逐漸浮出水面。
貝殼財(cái)經(jīng)記者據(jù)已有的24家券商年報(bào)統(tǒng)計(jì)，2024年多家上市券商人均薪酬出現(xiàn)回暖跡象，高管尤其是頭部券商高管薪酬再次迎來劇烈調(diào)整，曾經(jīng)的千萬年薪光景不再，頭部券商高管薪酬最高不到300萬元。
“在業(yè)績良好的情況下，員工中的優(yōu)秀者將有機(jī)會(huì)獲得更高薪酬，而作為行業(yè)關(guān)注重點(diǎn)的高管，其薪酬可能會(huì)繼續(xù)處于小幅下降或滯漲狀態(tài)?！睒I(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，未來券業(yè)薪酬調(diào)整方向?qū)⒀永m(xù)現(xiàn)有趨勢，即高管薪酬面臨較多限制，一線員工、核心人員及中層干部將維持較為穩(wěn)定的待遇環(huán)境。
券商薪酬結(jié)構(gòu)分化加劇：華安證券漲幅達(dá)31% 頭部中信建投降幅達(dá)17%
在經(jīng)歷連續(xù)兩年下降后，2024年券商人均薪酬變動(dòng)呈現(xiàn)冰火兩重天，行業(yè)薪酬結(jié)構(gòu)性分化加劇，截至目前，漲幅最大與降幅最大的差距達(dá)50個(gè)百分點(diǎn)。
Wind數(shù)據(jù)顯示，目前已有數(shù)據(jù)的24家上市券商中，近六成券商人均薪酬呈現(xiàn)上漲態(tài)勢。其中，華安證券漲幅最大，達(dá)到31%；華鑫股份、國海證券、南京證券、紅塔證券和廣發(fā)證券緊隨其后，漲幅超過10%。
頭部券商中，除廣發(fā)證券外，國泰君安、中國銀河、華泰證券等多家券商的人均薪酬也出現(xiàn)了不同程度的增長，漲幅介于3%-8%之間。
具體來看，“一哥”中信證券以77.98萬元的人均薪酬位列第一，國泰君安緊隨其后，人均薪酬達(dá)到70.97萬元，申萬宏源、廣發(fā)證券、中金公司、華泰證券幾家券商人均薪酬保持在60萬-70萬元之間。
與此同時(shí)，也有券商人均薪酬出現(xiàn)了較大下滑。截至目前，中原證券遭遇19%的薪酬降幅，人均薪酬從2023年的33.5萬元降至27.25萬元；頭部券商中，中信建投人均薪酬下降17%至46.83萬元；中泰證券暫列第三，人均薪酬降幅超過10%。
此外，國聯(lián)民生、中金公司、信達(dá)證券、光大證券等券商人均薪酬降幅超過5%。
貝殼財(cái)經(jīng)記者梳理近5年的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，絕大多數(shù)上市券商的人均薪酬高峰集中于2020年和2021年，彼時(shí)，部分券商人均薪酬超過百萬元。伴隨著市場熱議、業(yè)績變動(dòng)以及有關(guān)部門的關(guān)注，2021年開始少數(shù)券商開始低調(diào)降薪，2022年券商普遍按下降薪按鈕，2023年多數(shù)券商的人均薪酬維持了平穩(wěn)過渡，到了2024年，已有十余家券商人均薪酬出現(xiàn)明顯的回暖跡象。
券業(yè)資深人士王劍輝指出，券商薪酬調(diào)整主要是經(jīng)營環(huán)境、政策環(huán)境兩種因素疊加導(dǎo)致的結(jié)果?！叭虖臉I(yè)人員薪酬更多還是與當(dāng)年業(yè)績掛鉤，可能疫情剛發(fā)生的前一兩年，行業(yè)景氣度較高，券商業(yè)績普遍未受到較大影響，所以體現(xiàn)在員工薪酬上變化不大。后來受市場環(huán)境的變化和行業(yè)整體景氣度回落，券商業(yè)績本身受到影響，同時(shí)疊加監(jiān)管政策的要求，薪酬整體水平隨之下降?！?/p>
王劍輝指出。近一兩年，在降低高管薪酬的同時(shí)，各家機(jī)構(gòu)盡量保持中層管理人員和一線工作人員的薪酬相對(duì)穩(wěn)定，以留住人才并吸引新的人才。
高管薪酬從“千萬到百萬”斷崖式調(diào)整，中信證券連續(xù)三年階梯式下滑
過去一年，市場關(guān)于券商限薪的傳言頻頻引發(fā)熱議，彼時(shí)，有多家券商傳言將限薪300萬。
實(shí)際情況如何？年報(bào)來揭秘。整體來看，2024年證券行業(yè)高管延續(xù)薪酬改革的趨勢，頭部券商管理層薪酬再次大幅調(diào)低，相比之下，部分中小券商的高管薪酬出現(xiàn)了被動(dòng)突圍，薪酬水平反超頭部機(jī)構(gòu)。
廣發(fā)證券以3176.48萬元的管理層薪酬總額暫居榜首，中信證券、方正證券、東方財(cái)富、中金公司、中信建投幾家券商的管理層年度薪酬總額緊隨其后，均介于2000萬-3000萬之間。
中信證券管理層年度薪酬總額連續(xù)三年階梯式下滑，從2021年的1.67億元高位降至目前的2875.73萬元，累計(jì)降幅達(dá)八成，高管薪酬均低于300萬元關(guān)口；中金公司高管薪酬更是歷經(jīng)四連降，總額從2020年的1.68億元降至2259.10萬元。
相比之下，年內(nèi)東方財(cái)富等個(gè)別券商的管理層薪酬有所微升。從金額前三的高管薪酬總額來看，目前僅有東方財(cái)富一家的前三高管薪酬總額超過1000萬元，同時(shí)，其董事長以501.98萬元年薪問鼎行業(yè)榜首，同比增幅17%，成為目前唯一突破300萬元的券商掌門人。
方正證券金額前三的高管薪酬總額達(dá)到909.04萬元，位列第二，華鑫股份、招商證券、廣發(fā)證券、國聯(lián)民生等幾家公司前三高管薪酬總額超過600萬元，超過了中金公司、華泰證券、中信證券、中國銀河等頭部券商。
貝殼財(cái)經(jīng)記者發(fā)現(xiàn)，頭部券商高管薪酬最高不到300萬元。
2024年，中信證券董事長年薪達(dá)230萬元，相比上年的504萬元直接“腰斬”，這也是近5年來，中信證券董事長薪酬變動(dòng)最劇烈的一次。同期，中信證券總經(jīng)理薪酬早在2020、2021年直逼千萬元大關(guān)，而2024年其薪酬已經(jīng)降至240萬元。
中金公司董事長薪酬同樣在近幾年經(jīng)歷從“千萬到百萬”的斷崖式調(diào)整。相比之下，招商證券、方正證券、華鑫股份、國泰證券、光大證券等券商董事長和總經(jīng)理薪酬由于降幅較小，目前薪酬水平排名反而靠前。
“監(jiān)管政策的調(diào)整對(duì)券商從業(yè)人員尤其是高管薪酬產(chǎn)生較大影響，大中型券商往往具有國資背景，其高管薪酬受到監(jiān)管層面和地方政府層面的雙重約束?！蓖鮿x指出。
券商薪酬制度進(jìn)一步規(guī)范 業(yè)內(nèi)：未來逐步回歸合理水平
事實(shí)上，針對(duì)券商高薪頻頻引發(fā)的輿情，近年來監(jiān)管高度關(guān)注并采取一系列措施。
僅從2024年來看，當(dāng)年3月，證監(jiān)會(huì)出臺(tái)《關(guān)于加強(qiáng)證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)的意見（試行）》，強(qiáng)調(diào)弘揚(yáng)“五要五不”金融文化，要求薪酬設(shè)計(jì)體現(xiàn)社會(huì)責(zé)任與長期價(jià)值導(dǎo)向，避免過度激勵(lì)誘發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)。
彼時(shí)，證監(jiān)會(huì)證券基金機(jī)構(gòu)監(jiān)管司司長申兵在國新辦新聞發(fā)布會(huì)上坦言，近年來，部分證券基金機(jī)構(gòu)從業(yè)人員存在奢靡享樂、急功近利、“炫富”等不良風(fēng)氣，嚴(yán)重?fù)p害行業(yè)形象。
同年5月，證監(jiān)會(huì)修訂發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)上市證券公司監(jiān)管的規(guī)定》，明確禁止短期激勵(lì)和過度激勵(lì)，尤其針對(duì)投行業(yè)務(wù)的“包干制”等高風(fēng)險(xiǎn)模式進(jìn)行嚴(yán)格限制。與此同時(shí)，監(jiān)管密集開展薪酬專項(xiàng)檢查，多家券商因制度缺陷被點(diǎn)名。
2024年9月，中原證券因薪酬管理問題被河南證監(jiān)局要求責(zé)令改正，具體問題包括高級(jí)管理人員薪酬事項(xiàng)決策程序不規(guī)范，披露不完備；薪酬管理及績效考核制度不健全，薪酬遞延支付要求執(zhí)行不到位，內(nèi)部問責(zé)機(jī)制執(zhí)行不嚴(yán)格等。同期，中金公司因薪酬管理制度不健全、薪酬相關(guān)信息披露存在錯(cuò)誤、人員任職管理和信息報(bào)送存在問題被北京證監(jiān)局出具警示函。
王劍輝表示，未來券業(yè)薪酬調(diào)整方向?qū)⒀永m(xù)現(xiàn)有趨勢并逐步回歸行業(yè)合理水平，即高管薪酬面臨較多限制，一線員工、核心人員及中層干部將獲得較為穩(wěn)定的待遇環(huán)境?！霸跇I(yè)績良好的情況下，員工中的優(yōu)秀者將有機(jī)會(huì)獲得更高薪酬，而作為行業(yè)關(guān)注重點(diǎn)的高管，其薪酬可能會(huì)繼續(xù)處于小幅下降或滯漲狀態(tài)?！?/p>
新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 胡萌 編輯 陳莉 校對(duì) 劉軍
