10月21日，浙江震元股份有限公司（以下簡稱“浙江震元”）發(fā)布公告宣布，將終止向特定對(duì)象發(fā)行股票事項(xiàng)并撤回申請(qǐng)文件。近年來，浙江震元營業(yè)收入持續(xù)下滑，其將目光投向合成生物領(lǐng)域，上述定增原計(jì)劃募資3億元用于相關(guān)項(xiàng)目建設(shè)。浙江震元表示，本次定增事項(xiàng)終止后，公司將合理利用自有及自籌資金，保障募投項(xiàng)目順利實(shí)施。
將使用自有資金保障項(xiàng)目實(shí)施
2024年2月29日，浙江震元披露2024年度向特定對(duì)象發(fā)行股票預(yù)案，擬募集資金總額不超過8億元，用于浙江震元生物科技有限公司生物定向合成年產(chǎn)2400噸組氨酸（鹽酸組氨酸）、1000噸左旋多巴、1000噸酪氨酸等系列產(chǎn)品上虞產(chǎn)業(yè)化基地建設(shè)項(xiàng)目，浙江震元制藥有限公司原料藥集聚提升項(xiàng)目和補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。不過，相關(guān)議案未獲出席股東大會(huì)的股東（包括股東代理人）所持表決權(quán)的2/3以上表決通過。
2024年4月30日，浙江震元再度發(fā)布2024年度向特定對(duì)象發(fā)行股票預(yù)案，擬向不超過35名特定投資者發(fā)行股票，募集資金總額不超過4.95億元，募集資金將用于前述生物定向合成等項(xiàng)目及原料藥集聚提升項(xiàng)目。本次募投項(xiàng)目建設(shè)總投資為10.68億元，擬使用募集資金不超過4.95億元，占比約46.34%。其中，“上虞產(chǎn)業(yè)化基地建設(shè)項(xiàng)目”投資總額5.87億元，擬使用募資3億元，“原料藥集聚提升項(xiàng)目”投資總額4.81億元，擬使用募資1.95億元。
2024年10月26日，浙江震元向特定對(duì)象發(fā)行股票的申請(qǐng)獲深交所受理，同年11月14日，深交所向浙江震元發(fā)送了審核問詢函，要求浙江震元就公司業(yè)務(wù)開展及收入情況、本次融資的必要性和規(guī)模合理性、募投項(xiàng)目與主營業(yè)務(wù)的協(xié)同性以及實(shí)施是否存在重大不確定性、銷售費(fèi)用的使用情況、推廣服務(wù)商的具體情況以及是否與公司存在關(guān)聯(lián)關(guān)系等問題進(jìn)行說明。
浙江震元分別于2024年12月5日、2025年7月2日披露及更新了《審核問詢函》的回復(fù)。其中，浙江震元提到，結(jié)合貨幣資金、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、同行業(yè)可比情況、未來大額資本性支出計(jì)劃、銀行授信情況等綜合因素進(jìn)行謹(jǐn)慎測算，未來三年內(nèi)，公司整體資金缺口為5.86億元，本次募集資金與未來資金需求相匹配，融資必要、規(guī)模合理。
2025年4月27日，浙江震元宣布，公司同意將本次發(fā)行相關(guān)股東大會(huì)決議的有效期、授權(quán)董事會(huì)全權(quán)辦理本次發(fā)行相關(guān)事宜的有效期均自原屆滿之日延長12個(gè)月。推進(jìn)一年半的定增事項(xiàng)最終于2025年10月21日宣布終止，浙江震元表示，公司終止本次定增事項(xiàng)是綜合考慮當(dāng)前資本市場環(huán)境以及公司整體發(fā)展規(guī)劃等因素做出的決定。目前公司經(jīng)營穩(wěn)健，項(xiàng)目建設(shè)按計(jì)劃有序推進(jìn)，財(cái)務(wù)狀況良好。本次向特定對(duì)象發(fā)行股票事項(xiàng)終止后，公司將合理利用自有及自籌資金，保障本次募投項(xiàng)目順利實(shí)施。
營收下滑，尋找業(yè)績新增長點(diǎn)
浙江震元前身是震元堂，始創(chuàng)于公元1752年（清乾隆十七年），已有273年歷史。1997年，浙江震元在深交所掛牌上市，成為國家中醫(yī)藥管理局推薦的第一家上市企業(yè)，其經(jīng)營業(yè)態(tài)涵蓋醫(yī)藥流通、醫(yī)藥工業(yè)、中藥飲片和健康產(chǎn)品及服務(wù)等。
近年來，浙江震元營收呈下滑趨勢，歸母凈利潤波動(dòng)較大。2022年-2024年及2025年上半年，公司營收分別為41.45億元、41.06億元、37.41億元和12.83億元，同比變化幅度分別為14.77%、-0.94%、-8.91%、-34.49%；同期，公司歸屬于母公司股東的凈利潤分別為7791萬元、8164萬元、3473萬元、5626萬元；同比變化幅度分別為0.79%、4.79%、-57.46%、29.27%。
在今年7月更新的審核問詢函中，浙江震元對(duì)比同行業(yè)上市公司業(yè)績?cè)鲩L率并表示，公司營業(yè)收入和凈利潤增長率低于行業(yè)平均值，具體原因系隨著集采政策、兩票制的推行，醫(yī)藥行業(yè)集中度日趨提升，行業(yè)競爭日益激烈。醫(yī)藥流通企業(yè)的銷售網(wǎng)點(diǎn)布局對(duì)于供應(yīng)商資源的開拓和引進(jìn)具有重要影響，公司主要的銷售團(tuán)隊(duì)布局在浙江省內(nèi)，重點(diǎn)聚集在紹興市，較具有全國影響力的行業(yè)龍頭競爭對(duì)手相比，在供應(yīng)商開拓和維護(hù)方面受到較大限制。
近年來，合成生物賽道持續(xù)升溫，浙江震元也將目光投向合成生物領(lǐng)域，尋求新的業(yè)務(wù)突破點(diǎn)。上述募投項(xiàng)目“浙江震元生物科技有限公司生物定向合成年產(chǎn)2400噸組氨酸（鹽酸組氨酸）、1000噸左旋多巴、1000噸酪氨酸等系列產(chǎn)品上虞產(chǎn)業(yè)化基地建設(shè)項(xiàng)目”所生產(chǎn)的產(chǎn)品便屬于合成生物產(chǎn)品。浙江震元在今年6月發(fā)布的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表顯示，公司在建的合成生物項(xiàng)目預(yù)計(jì)三季度投產(chǎn)。屆時(shí)推廣、銷售順利的話，預(yù)計(jì)能夠在今年的報(bào)表中有一定體現(xiàn)。10月16日，浙江震元回復(fù)投資者，合成生物S1產(chǎn)線運(yùn)行正常，結(jié)合市場需求逐步釋放產(chǎn)能，S2產(chǎn)線抓緊建設(shè)中。
除了開拓合成生物領(lǐng)域，浙江震元去年還通過子公司間整合、引入戰(zhàn)略投資等優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。整合公司藥品批發(fā)板塊業(yè)務(wù)集成及自有物流配送一體化管理模式，完成紹興震元醫(yī)藥經(jīng)營有限責(zé)任公司（簡稱“震元醫(yī)藥”）收購浙江震元醫(yī)藥供應(yīng)鏈管理有限公司、紹興震元醫(yī)療器材化學(xué)試劑有限公司100%股權(quán)；整合公司中醫(yī)健康服務(wù)，完成浙江震元醫(yī)藥連鎖有限公司（簡稱“震元連鎖”）收購紹興市同源健康管理有限公司100%股權(quán)，優(yōu)化理順公司中醫(yī)坐診及互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院業(yè)務(wù)架構(gòu)；增強(qiáng)對(duì)震元連鎖的管控能力，完成收購震元連鎖少數(shù)股東股權(quán)。此外，浙江震元還通過公開掛牌方式引入華潤醫(yī)藥商業(yè)集團(tuán)有限公司（簡稱華潤醫(yī)商）作為戰(zhàn)略投資者，對(duì)全資子公司震元醫(yī)藥實(shí)施增資擴(kuò)股。增資完成后，華潤醫(yī)商將持有震元醫(yī)藥51%股權(quán)，浙江震元持有49%股權(quán)，震元醫(yī)藥將不再納入公司合并報(bào)表范圍。
10月22日，就終止定增后資金缺口將如何彌補(bǔ)、募投項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度是否會(huì)受影響、合成生物S1產(chǎn)線預(yù)計(jì)今年能貢獻(xiàn)多少業(yè)績等問題，新京報(bào)記者向浙江震元發(fā)去采訪提綱，截至發(fā)稿，未收到回復(fù)。
新京報(bào)記者 劉旭
校對(duì) 盧茜
