2025年5月20日，中國(guó)人民銀行宣布下調(diào)貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）10個(gè)基點(diǎn)，這是今年以來(lái)LPR首次下降。同日，多家銀行宣布下調(diào)人民幣存款掛牌利率，這將對(duì)你我的生活有什么影響？你的房貸、存款會(huì)如何變化？
LPR和存款利率同步下行 進(jìn)一步降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)綜合融資成本
5月20日，新一期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）出爐。當(dāng)日，中國(guó)人民銀行授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心公布，1年期LPR降至3%，5年期以上LPR降至3.5%，均較上一期下降10個(gè)基點(diǎn)，兩品種均較此前下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)，這是今年以來(lái)LPR首次下降。
LPR，即貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率，由各報(bào)價(jià)行按公開市場(chǎng)操作利率加點(diǎn)形成的方式報(bào)價(jià)，由全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心計(jì)算得出，為銀行貸款提供定價(jià)參考。目前，LPR包括1年期和5年期以上兩個(gè)品種。
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LPR年內(nèi)首降，將進(jìn)一步降低企業(yè)、居民融資成本，提振市場(chǎng)信心。
同日，多家銀行宣布下調(diào)人民幣存款掛牌利率。5月20日，六大國(guó)有銀行、招商銀行等多家銀行再度下調(diào)了存款掛牌利率。上述銀行的1年定期存款掛牌利率首次跌破1%；3年及5年定期存款利率均下調(diào)了25個(gè)基點(diǎn)。不僅如此，部分銀行還調(diào)整了大額存單等存款產(chǎn)品的掛牌利率。
市場(chǎng)對(duì)此次存款利率下調(diào)早有預(yù)期。5月7日，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)潘功勝在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上宣布下調(diào)政策利率0.1個(gè)百分點(diǎn)，將通過(guò)利率自律機(jī)制引導(dǎo)商業(yè)銀行相應(yīng)下調(diào)存款利率。
一般而言，存款利率下調(diào)沿著大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、中小銀行的路徑來(lái)傳導(dǎo)。市場(chǎng)人士普遍預(yù)期，未來(lái)將有更多的中小銀行跟進(jìn)下調(diào)存款利率。
專家認(rèn)為，LPR和存款利率同步下行，有利于保持商業(yè)銀行凈息差的穩(wěn)定，將有效降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)綜合融資成本；預(yù)計(jì)年內(nèi)LPR報(bào)價(jià)仍有下行空間。
LPR、存款利率下調(diào)會(huì)如何影響你的“錢袋子”？
【關(guān)于房貸】
首套房貸款利率將進(jìn)入2字頭，購(gòu)房門檻在降低
LPR下調(diào)后，意味著新增和存量房貸利率均將有所下調(diào)。新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者計(jì)算，100萬(wàn)元房貸，貸款期限為30年，按等額本息還款，在加點(diǎn)情況不變的前提下，LPR下調(diào)10個(gè)百分點(diǎn)意味著月供每月可減少54.88元，利息共計(jì)減少約1.98萬(wàn)元。而存量房貸利率將在銀行房貸客戶下一個(gè)重定價(jià)日時(shí)進(jìn)行調(diào)整。
“雖然只降息了10個(gè)基點(diǎn)，但對(duì)于房地產(chǎn)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)意義很大，在3字頭徘徊了接近一年之后，本次降息意味著全國(guó)的首套房貸款利率將進(jìn)入2字頭?！敝性禺a(chǎn)首席分析師張大偉表示。
張大偉稱：“看似每月節(jié)省的金額并不多，但在長(zhǎng)達(dá)30年的還款周期中，累計(jì)節(jié)省的利息支出相當(dāng)可觀?！彼硎?，許多原本因利息望而卻步的潛在購(gòu)房者，在利率下降后，購(gòu)房計(jì)劃變得更加可行，購(gòu)房門檻也在無(wú)形中降低。
另外，本次LPR下調(diào)也將帶動(dòng)存量房貸利率下調(diào)，在房貸利率重定價(jià)日后，存量房貸利率可跟隨下調(diào)，降低已購(gòu)房居民還貸壓力。
圖片來(lái)源：新京報(bào)客戶端 制圖：盧子雄
上海易居房地產(chǎn)研究院副院長(zhǎng)嚴(yán)躍進(jìn)認(rèn)為，疊加過(guò)去歷次LPR的降息操作，其對(duì)于購(gòu)房消費(fèi)的成本下降具有積極作用。
“此次LPR降息10個(gè)基點(diǎn)，充分說(shuō)明一攬子金融支持政策下貨幣政策和信貸政策進(jìn)一步寬松，亦進(jìn)一步降低了中長(zhǎng)期資金的借貸成本。降息政策對(duì)于房貸成本有進(jìn)一步下調(diào)的積極作用，亦有助于進(jìn)一步促進(jìn)住房消費(fèi)需求的釋放?！鄙虾Ｒ拙臃康禺a(chǎn)研究院副院長(zhǎng)嚴(yán)躍進(jìn)分析表示。
公積金貸款利率、LPR均下調(diào)，購(gòu)房成本再下降
除了本次LPR的下調(diào)，住房公積金貸款利率在5月7日也曾下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)，5年期以上首套房利率由2.85%降至2.6%。對(duì)此，中指研究院政策研究總監(jiān)陳文靜表示，對(duì)于部分城市而言，釋放了公積金貸款利率與住房商業(yè)貸款利率之間的利差空間，有利于住房商業(yè)貸款利率的進(jìn)一步調(diào)整優(yōu)化。
目前全國(guó)層面首套、二套房貸利率政策下限均已取消，多個(gè)城市首套房貸利率已降至3.0%左右的歷史最低水平。在陳文靜看來(lái)，此次5年期以上LPR下調(diào)，有助于引導(dǎo)各地房貸利率進(jìn)一步下行，繼續(xù)降低購(gòu)房者的置業(yè)成本。
以北京為例，此前執(zhí)行首套、二套房貸利率分別為3.15%（LPR-45BP）、3.35%（五環(huán)外，LPR-25BP）/3.55%（五環(huán)內(nèi)，LPR-5BP），此次調(diào)降后，北京首套、二套房貸利率有望分別調(diào)整為3.05%（LPR-45BP）、3.25%（五環(huán)外，LPR-25BP）/3.45%（五環(huán)內(nèi)，LPR-5BP），其中，首套以及五環(huán)外二套房貸利率均降至歷史最低水平。
整體來(lái)看，陳文靜分析認(rèn)為，住房公積金貸款利率下降以及本次5年期以上LPR的調(diào)降，將進(jìn)一步降低購(gòu)房者的購(gòu)房成本，支持居民住房需求釋放，對(duì)鞏固房地產(chǎn)市場(chǎng)穩(wěn)定態(tài)勢(shì)將發(fā)揮積極作用。另外，預(yù)計(jì)未來(lái)更多資金支持房地產(chǎn)的政策有望繼續(xù)落地，如與現(xiàn)房銷售配套的金融政策、給予城市更新配套資金支持等。
【關(guān)于存款】
銀行調(diào)降存款利率 有助于穩(wěn)定息差
銀行存款利率已經(jīng)處于較低水平，但為何此時(shí)銀行仍進(jìn)一步下調(diào)存款利率？對(duì)此，多位業(yè)內(nèi)人士指出，這有利于銀行穩(wěn)定息差水平、為信貸利率的下行騰挪空間。
上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任董希淼認(rèn)為，下調(diào)存款利率、壓降負(fù)債成本，有助于銀行保持息差基本穩(wěn)定，提升穩(wěn)健發(fā)展能力。同時(shí)，隨著居民住房貸款、消費(fèi)貸款利息支出減輕，居民消費(fèi)意愿和能力將進(jìn)一步提升，可以有效促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)止跌回穩(wěn)，也有助于提振消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需。
事實(shí)上，貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）的下調(diào)，也對(duì)銀行存款利率下探起到帶動(dòng)作用。根據(jù)存款利率市場(chǎng)化調(diào)節(jié)機(jī)制，存款利率要與1年期LPR和10年期國(guó)債收益率掛鉤。5月20日，新一期LPR降低10個(gè)基點(diǎn)。
民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬表示，此次存款利率下調(diào)幅度大于LPR降幅，也有助于降低銀行負(fù)債成本，為L(zhǎng)PR報(bào)價(jià)的下調(diào)創(chuàng)造空間。
東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青預(yù)計(jì)，此次六大行下調(diào)存款利率并帶動(dòng)其他商業(yè)銀行跟進(jìn)調(diào)整后，將帶動(dòng)整體存款利率下調(diào)0.11-0.13個(gè)百分點(diǎn)，基本能夠覆蓋本次LPR報(bào)價(jià)下調(diào)帶動(dòng)各類貸款利率下行對(duì)銀行資產(chǎn)端收益的影響，穩(wěn)定銀行凈息差。
資料來(lái)源：中國(guó)人民銀行、新華社、央視新聞、新京報(bào)
編輯 常江
設(shè)計(jì) 盧子雄
校對(duì)張彥君
